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本文聚焦近三年《中国工业经济》期刊中以“数字化转型”为主题的实证类文章，重点关注每篇文章的变量选取和数据来源，旨在帮助读者了解当前数字化转型领域的研究现状。

特别注意：企研数据基于《数字经济核心产业分类与国际专利分类参照关系表(2023)》和上市公司、新三板企业数据库，构建了上市公司、新三板企业的数字专利、软著微观数据，同时从年份、地区等维度构建了相应的统计数，供各位学者做数字化转型等相关领域研究。

💡 本文由「社科大数据」整理，转载请注明来源！如有疏漏，欢迎指正。

导读

文献一：银行金融科技、信贷配置与企业短债长用

文献二：供应链共同股权网络下企业数字化转型同群效应研究

文献三：客户公司数字化转型的供应链扩散机制研究

文献四：贸易摩擦下企业出口韧性提升：数字化转型的作用

文献五：数字化转型、产业链供应链韧性与企业生产率

文献六：数字化转型、出口增长与低加成率陷阱

文献七：数字化转型、融入全球创新网络与创新绩效

文献八：数字化转型的客户传染效应——供应商创新视角

文献九：数字化转型与企业分工：专业化还是纵向一体化

文献一

银行金融科技、信贷配置与企业短债长用

摘要：以投融资期限结构错配为主体的企业短债长用行为，加剧了企业杠杆风险并可能形成系统性金融风险，而银行金融科技对传统金融体系信贷资源配置模式的突破，对于防范和抑制企业短债长用具有重要的实践价值。利用中国商业银行部门的金融科技专利数据并结合企业贷款数据，本文研究发现，银行金融科技发展能够通过提升银行信息甄别能力显著缓解企业短债长用水平。银行信息甄别能力提升表现在供需两端：在供给端，金融科技有利于降低银行不良贷款率、把控信用风险进而提升企业长期融资供给；在需求端，银行金融科技提升了企业信贷配置能力，优化企业信贷期限结构，促进企业长期融资由抵押贷款向信用贷款转型，缓解了传统银行对于民营企业的“融资歧视”。进一步分析表明，银行金融科技对企业短债长用的抑制效应在企业市场关注度和信息披露质量较低的样本中更为显著，并且该抑制效应有利于缓解短债长用对企业未来盈利增长的负面影响，但同时推高了企业经营风险。基于此，应提升银行金融科技对企业融资期限错配的优化效应，依托金融科技“监管沙箱”持续扩容，促进深化金融科技服务的可得性，完善企业风险防范体系，避免企业过度负债。

关键词：银行金融科技；短债长用；信贷配置能力；信息甄别

研究设计

被解释变量：企业短债长用。本文利用企业短期负债占比（短期负债除以总负债）和短期资产占比（短期资产除以总资产）之差衡量企业短债长用水平，该变量取值越大，表明企业短债长用现象越突出。

核心解释变量：银行金融科技。本文采用企业对应银行该年金融科技专利累计值在所有银行金融科技专利中的占比表示银行金融科技变量。

控制变量：企业层面主要包括企业规模、现金流水平、杠杆率、固定资产比重、净利润增长率；银行层面包括银行资产负债率、银行规模、银行盈利能力、银行资产质量、银行成立时长。

数据来源

本文研究数据来自企业、银行以及银企联系三方面。企业层面的财务和治理特征等数据来源为国泰安上市公司数据库，银行金融科技水平主要采用银行金融科技专利数据衡量，主要来源于国家知识产权局专利检索数据库，利用自建金融科技词典对每条专利申请摘要进行检索，如果摘要中包含金融科技相关关键词，则判别该专利为金融科技专利，如表1所示。银行层面财务数据来自国泰安银行研究数据库。

表1 金融科技专利词典

文献二

供应链共同股权网络下企业数字化转型同群效应研究

《中国工业经济》2023年第4期

摘要：企业数字化转型是促进数字技术与实体经济深度融合、实现中国式现代化的关键一步，但是数字化转型的长期性、曲折性与不确定性使企业难以走出转型难的困境，大股东同时持股供应链上下游企业形成的纵向合作与共同股权双重关联能否助力供应链企业通过协作与共享破除这一困境，值得深入研究。本文以企业数字化转型这一重大战略决策为切入点，以中国沪深 A 股上市公司为样本，就供应链共同股权网络下企业数字化转型同群效应的存在性及产生机理展开研究。研究发现，供应链共同股权网络下存在企业数字化转型的同群效应，且该结论在考虑遗漏变量、双向因果等稳健性检验中依然显著。进一步分析表明，被共同股东持股的供应链同群企业能够更好地应对垂直摩擦、获得更多供应链资源、破除信息传递壁垒，进而构建更为紧密的同群协作关系，为企业数字化转型的同群效应创造条件。异质性分析表明，在外部环境不确定性较高、竞争压力较大时，同群效应更为明显。最后，本文研究发现供应链共同股权网络下企业数字化转型的同群效应有助于降低焦点企业的经营风险、提升企业价值以及增强整个供应链的稳定性。

关键词：供应链共同股权；企业数字化转型；同群效应；垂直摩擦

研究设计

被解释变量：焦点企业数字化转型程度。将企业年报中数字化转型关键词出现次数取自然对数，作为企业当年数字化转型程度的代理变量。

核心解释变量：供应链共同股权网络下焦点企业所属同群群体数字化转型程度。测度方法同上。

控制变量：焦点企业所属行业数字化转型程度均值、所在地区数字化转型程度均值、焦点企业特征变量，此外还包括企业规模、净资产收益率、现金流水平、杠杆率、前十大股东持股比例、上市年限、是否两职合一、CEO 年龄、高管前三名薪酬总额。

数据来源

本文选取2007—2020年沪深 A 股上市公司为研究样本，所使用的公司财务数据均来自CSMAR数据库，地区数字经济相关数据来自国家统计局。

文献三

客户公司数字化转型的供应链扩散机制研究

摘要：推动企业数字化转型是落实数字中国战略、支撑经济高质量发展的重要举措，但企业在数字化转型中往往陷入自身资源与能力不足的困境，而客户公司数字化转型资源扩散能否助力企业走出这一困境，值得深入探究。本文从供应链扩散视角出发，以中国A股上市公司供应链关系数据为研究对象，考察客户公司数字化转型对上游公司数字化转型的影响。研究发现：客户公司数字化转型能够沿供应链扩散并显著驱动上游公司数字化转型；客户公司数字化转型的供应链扩散效果在上游公司融资约束较低、高素质技术人才占比较高及供应链公司间“数字鸿沟”较小等条件下更显著。机制研究发现，供应链公司间治理联结与企业学习是客户公司数字化转型向供应链上游公司扩散的重要机制。进一步研究发现，客户公司数字化转型沿供应链扩散还将推动上游公司生产率提升。研究结果表明，客户公司数字化转型沿供应链扩散是促进上游公司数字化转型的重要动力，上游公司的财务、人力及数字化水平等是影响扩散效果的重要因素。加强客户公司与上游公司之间的治理联结及促进企业学习，有助于上游公司利用客户公司数字化转型资源，提升转型能力，从而驱动客户公司数字化转型向上游公司扩散。

关键词：数字化转型；客户公司；供应链扩散；公司治理；企业学习

研究设计

被解释变量：供应链i上客户公司的上游公司第t年的数字化转型程度。本文采用文本挖掘方法获取数字化转型信息，并在此基础上生成企业数字化转型度量指标。

核心解释变量：供应链i上客户公司第t - 1期的数字化转型程度。测度方法同上。

机制变量：（1）治理联结机制。将同一供应链上同时持股客户公司和上游公司的机构投资者视作该供应链的共同股东。（2）企业学习机制。本文选择公司间供应链关系存续时长度量企业学习。

控制变量：客户公司的资产规模、资产负债率、资产收益率、资本性支出和账面市值比，以及上游公司的资产规模、资产负债率、资产收益率、资本性支出和账面市值比等。

数据来源

本文选取2008—2020年沪深A股上市公司的前五大供应商和客户供应链关系数据为研究样本。所用上市公司财务数据、供应链数据来自国泰安（CSMAR）数据库；文本分析中所用管理层分析与讨论文本信息来自中国研究数据服务平台（CNRDS），其中，缺失的文本资料通过查阅沪深证券交易所网站及巨潮资讯网站中年报披露信息进行补充。

文献四

贸易摩擦下企业出口韧性提升：数字化转型的作用

摘要：在贸易摩擦冲击下仍能保持出口稳定是企业出口韧性的重要体现。本文探究了企业数字化转型在应对贸易摩擦、提升出口韧性中的作用。本文借助企业多工厂出口模型并引入数字化参数，理论上探讨了企业数字化转型对贸易摩擦冲击的应对效果和作用渠道。进一步地，利用2001—2015年的整合微观企业数据，将反倾销作为冲击展开“准自然实验”研究，验证了理论命题。研究发现：以反倾销为代表的贸易摩擦给中国企业出口带来了明显冲击，造成涉案企业出口平均下降5.9%，并提高了企业退出出口市场的概率；反倾销对非数字化转型企业出口冲击明显而对数字化转型企业影响不显著，表明数字化转型有助于缓解涉案企业遭受的负面冲击，相比非转型涉案企业，将促进出口平均提升15.8%；数字化转型缓解了反倾销对涉案产品的直接出口抑制，同时又促进了涉案产品的跨国转移和向非涉案产品出口转换，这是应对反倾销冲击的主要渠道；数字化转型具有企业出口的成本跨越效应，降低了既有产品的出口成本和拓展新市场、新产品的出口成本，同时也具有明显的出口促进效应，这是数字化转型提升企业出口韧性的根源。本文的研究从数字化转型视角为提高经济韧性提供了理论依据和政策启示。

关键词：数字化转型；贸易摩擦；出口韧性；反倾销；准自然实验

研究设计

被解释变量：企业出口。

核心解释变量：（1）贸易摩擦，以企业是否为反倾销对象刻画。匹配历年中国海关数据库和全球反倾销数据库，利用每年对华实施反倾销的国家和反倾销涉案产品编码（HS6位码），确定每年遭受反倾销的企业。（2）企业数字化转型，以企业是否加入跨境电商平台刻画。

控制变量：企业规模、企业全要素生产率、企业年龄、加工贸易出口份额和企业补贴对数。

数据来源

本文将2001—2015年全球反倾销数据库（GAD）、中国海关数据库（CCTS）、阿里巴巴中国站的付费会员数据库（ECD）和中国工业企业数据库（CIFD）四大数据库资源进行合并。

文献五

数字化转型、产业链供应链韧性与企业生产率

摘要：当前提高企业生产率水平需要重点关注数字技术创新应用与产业链供应链动荡带来的深层影响。结合产业组织的纵向关系理论，本文指出，产业链供应链韧性的关键在于如何建立、维持和提升关联效应，并尝试从供需匹配优化、供需关系维持、供应质量提升三个层面对产业链供应链韧性的内涵和机制进行分析。通过匹配中国上市公司上下游供应商和客户数据，本文创新性地从产业链供应链韧性视角考察了下游企业数字化转型对上游企业生产率的影响及其传导机制。研究发现，下游企业数字化转型显著促进上游企业全要素生产率增长，表明数字化转型在产业链供应链纵向关系中存在后向溢出效应。机制检验结果表明，下游企业数字化转型主要通过优化供需匹配、稳定供需关系、提高供应商创新能力三个层面增强产业链供应链韧性，进而牵引上游企业全要素生产率增长。同时，这种后向溢出效应根据纵向关系结构特征的不同而存在异质性，包括上游供应商的规模、所有权性质以及下游客户端的市场影响力。本文研究结论表明，要围绕需求牵引和外部溢出来优化数字化转型政策，特别是要以下游企业数字化转型为突破口，推动产业链供应链韧性水平提升和纵向协同机制建设，同时注意分类施策和精准施策。

关键词：数字化转型；产业链供应链韧性；生产率增长；溢出效应；纵向关系

研究设计

被解释变量：上游企业i在t年的生产率。在本文实证研究中，企业层面生产率的测度采用全要素生产率。本文基准回归采用LP法测算企业全要素生产率，稳健性检验中使用OP法。

核心解释变量：企业i的下游客户企业在t-1年的数字化转型程度。本文使用企业数字化无形资产占无形资产总额的比例度量。

控制变量：企业规模、企业资产负债率、流动比率、研发投入强度、托宾Q值、上游企业数字化转型程度等企业特征变量，两职合一、董事会规模等企业治理结构变量。

数据来源

本文以2007—2020年A股上市公司作为观测对象。本文数据主要来源于CSMAR数据库和Wind数据库，缺失数据通过手工查阅上市公司年报进行补充。

文献六

数字化转型、出口增长与低加成率陷阱

摘要：本文将数字化转型引入企业异质性贸易模型，基于一般均衡的理论推导表明，数字化转型对出口增长具有促进作用，但在具体实现机制上，会因数字化转型方向不同，致使价格和非价格竞争机制发挥作用的程度不同。本文进一步采用文本挖掘方法获取企业微观层面相关数据并结合宏观指标，在科学测度企业数字化转型水平基础上，利用中国海关数据库与中国 A 股上市公司数据库匹配数据进行实证检验，发现企业数字化转型对出口具有显著的正向促进作用，并且这一结论在多种稳健性检验下依然成立。从整体层面看，数字化转型并没有推动企业出口动能从价格竞争成功转向非价格竞争，反而会导致出口企业进一步陷入“低加成率陷阱”，换言之，数字化转型推动的出口增长主要依托强化价格竞争机制得以实现。出口企业数字化转型侧重于跨境电商等互联网销售和消费层面，基于生产制造和生产性服务为主的数字化转型尚未占据主导地位。这种“结构性失衡”是导致出口企业进一步陷入“低加成率陷阱”的关键，因此，依托数字化转型促进出口高质量发展，不仅要注重跨境电商等互联网销售层面的数字化转型，而且需注重生产制造和生产性服务层面的数字化转型。本文不仅有助于客观认识数字化转型对企业出口的实际影响，而且对于如何把握数字化转型的战略机遇，在推动出口增长的同时避免落入可能的“低加成率陷阱”，具有重要的政策启示。

关键词：数字化转型；出口增长；低加成率陷阱；结构性失衡

研究设计

被解释变量：企业出口额。

核心解释变量：企业数字化转型。具体测算指标及数据来源如表2所示。

机制变量：企业价格加成率和企业边际成本。

其他控制变量：宏观层面控制变量包括各城市经济发展水平、各地区外商直接投资额、各地区经济开放度；微观企业层面的控制变量选用：资产周转率、净资产收益率、企业规模、企业年龄；目的地特征控制变量包括目的地国的人均GDP对数、出口目的地国的市场汇率。

表2 数字化转型各分项指标描述性统计

数据来源

本文企业微观层面的数据来源于CSMAR上市公司数据库与中国海关数据库，前者涵盖了上市公司详细的公司治理与财务指标数据，后者提供了企业进出口相关数据。宏观层面数据来源于《中国统计年鉴》《中国城市统计年鉴》以及“CSMAR数字经济专题数据库”“企研数据——数字经济产业专题数据库”等。数字普惠金融指数与区域创新创业指数分别来源于北京大学数字金融研究中心与企业大数据研究中心。目的地层面的数据来源于CEPII经济地理数据库与Penn World Table 10.1数据库。

文献七

数字化转型、融入全球创新网络与创新绩效

摘要：大力发展数字经济、推动数字化转型是加快建设制造强国的重大战略任务。更加主动地融入全球创新网络，推动全球科技创新协作，是提升中国科技创新能力的重大举措。本文构建了数字化转型促使企业融入全球创新网络进而提升创新绩效的理论分析框架，基于 2008—2020 年中国制造业上市公司数据，运用 Heckman 两阶段模型，研究了数字化转型背景下，企业融入全球创新网络这一开放式创新行为对其创新绩效的影响。结果表明：企业的数字化转型促使其融入全球创新网络，企业的创新绩效也因此显著提升；拓宽海外子公司的分布广度有助于进一步释放企业融入全球创新网络对其创新绩效的提升效应；在创新资源相对薄弱的城市，融入全球创新网络对创新绩效的提升作用大于创新资源相对丰富的城市；分析师关注度正向调节融入全球创新网络对创新绩效的提升效应，供应链集中度、环境不确定性负向调节该提升效应。本文的研究为大力推进产业数字化转型、积极参与全球范围开放式创新活动、打造具有较强韧性及较高安全性的国际创新协作网络进而提升企业技术创新能力提供了经验证据。

关键词：数字化转型；开放式创新；全球创新网络；创新绩效

研究设计

被解释变量：企业创新绩效。本文以发明专利申请数量度量企业的创新绩效。

核心解释变量：（1）融入全球创新网络。本文以是否发生广义的海外投资行为作为判别企业是否融入全球创新网络的标准。（2）企业数字化转型水平。基于制造业上市公司年报信息，使用文本分析法和专家打分法构建数字化转型指数。

控制变量：上市公司的资产负债率、企业年龄、股权集中度、资产报酬率、现金流水平。

数据来源

被解释变量中各类专利申请数据来自CNRDS平台，海外投资数据来源于CSMAR海外关联公司表。本文的样本区间为2008—2020年，涵盖了除烟草制品业之外且主要变量数据完整的所有制造业A股上市公司（依据2012版证监会行业分类标准），剔除非正常上市状态与数据严重缺失的样本后得到18342个观测值。

文献八

数字化转型的客户传染效应——供应商创新视角

摘要：数字经济的发展为企业带来新的发展契机，注入了新的创新活力。现有研究主要聚焦于企业数字化转型对自身创新决策、全要素生产率和股票流动性等方面的影响，鲜有研究关注合作伙伴（如客户）数字化转型对供应商企业创新决策的影响。本文利用文本挖掘分析技术，构建了企业数字化转型指标，考察了客户数字化转型对供应商创新的影响及其作用机理。研究发现，客户数字化转型具有溢出效应，显著提高了供应商创新水平。作用机制检验表明，客户数字化转型主要通过倒逼效应（供应商响应客户创新需求和供应商数字化转型）和资源效应（知识溢出和创新溢出）影响供应商创新。与此同时，客户集中度对上述关系起到显著的正向调节作用。异质性检验结果表明，当供应商—客户地理距离较远、供应商为非国有性质企业和高科技行业企业时，客户数字化转型对供应商创新的影响作用更为明显。使用工具变量、双重差分等检验后，上述结论依然成立。本文从客户驱动视角贡献于供应链创新相关研究，也为供应链企业如何借助数字化转型带来的发展契机以提高创新绩效、维持长期竞争优势提供了重要启示。

关键词：供应链；数字化转型；溢出效应；客户集中度；文本识别

研究设计

被解释变量：供应商创新。本文使用创新数量和创新质量两个指标度量供应商创新水平。首先使用企业当年专利申请总数和专利授权总数度量企业创新数量。其次，使用供应商专利申请数量加上这些专利在后三年内被引用总次数之和度量供应商创新质量。

核心解释变量：企业数字化转型。结合自然语言处理与文本特征分析技术，对上市企业年报进行关键词提取，使用企业数字化转型的关键词数量和数字化转型关键词数量占总关键词的比例度量客户数字化转型程度。使用供应商数字化转型的关键词数量和数字化转型关键词数量占总关键词的比例度量供应商数字化转型程度。

控制变量：企业性质、 供应商年龄、成长性、托宾Q值、净现金流量、盈利能力、负债 比 率、公司规模、净营运 资本、客户集中度、客户销售收入波动性、客户上市年限。

数据来源

本文的数据主要来源于以下三个途径：供应链数据（供应商和客户数据）、企业专利数据等来源于中国研究数据服务平台（CNRDS）；企业数字化转型指标来源于对企业年报的文本挖掘和关键词提取；企业层面的其他控制变量来源于国泰安经济金融研究数据库（CSMAR）。

文献九

数字化转型与企业分工：专业化还是纵向一体化

摘要：在“十四五”规划明确提出要加快数字化发展的背景下，由企业推动的数字化转型逐渐成为了学术界关注的重点。本文利用机器学习方法刻画微观企业数字化水平，并在构建数理模型的基础上实证考察了企业数字化转型对企业分工的影响及其机理。研究发现：企业数字化转型显著提升了中国上市企业专业化分工水平，并且该结论在考虑内生性问题以及一系列稳健性检验基础上仍然成立；机制分析表明，数字化转型对企业专业化分工的促进作用主要通过降低企业面临的外部交易成本来实现；数字化转型对企业专业化分工的影响具有明显的异质性，在内部管控成本较低的企业、制造业以及竞争性行业中促进效果更加显著；数字化通过促进企业专业化分工提高了企业全要素生产率。本文研究不仅揭示了数字技术的发展对企业边界的影响机理及经济后果，也为数字经济与实体经济的融合效果提供了微观证据，研究结论对于数字化相关政策的制定以及经济高质量发展具有重要的政策启示。

关键词：数字化转型；企业分工；专业化；纵向一体化；交易成本

研究设计

被解释变量：企业专业化分工程度。本文采用修正的价值增值法进行度量。

核心解释变量：数字化程度。本文借助数字经济相关的国家政策语义表述，建立一个相对完备的数字化词典，并利 用基于机器学习的文本分析法，构建一个较为全面反映中国上市企业数字化程度的指标。

控制变量：公司层面包括公司规模、资产负债率、现金持有水平、产权性质、总资产收益率、市值账面、资本密集度以及子公司数量；地区层面控制变量包括公司所在省份市场化水平、公司所在地级市经济发展水平和互联网普及率。

数据来源

本文以2010—2018年 A 股上市公司为初始研究样本，公司财务数据主要来源于国泰安（CSMAR）数据库，地区层面数据主要来源于历年《中国城市统计年鉴》。

数字化转型相关数据推荐

（一）数字经济>>上市公司数字化>>数字创新（微观）

该模块数据适用于研究上市公司数字化水平，目前包括上市公司数字专利信息表、新三板企业数字专利信息表、上市公司软件著作权信息表。

上市公司数字专利信息表根据数字经济2023版数字专利微观数据而构建，囊括65万余条相关专利的信息，涵盖了发行证券类别为国内A股、国内B股，且处于上市状态的公司的数字专利信息。

新三板企业数字专利信息表根据数字经济2023版数字专利微观数据而构建，囊括9万余条相关专利的信息，涵盖了发行证券类别为三板A股、三板B股，且处于上市状态的公司的数字专利信息。

上市公司软件著作权信息表包括了软件基本信息（软件全称、软件分类号等）和著作权人信息（法人编号等），共计15.3万余条数据。

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（二）数字经济>>上市公司数字化>>数字创新（统计）

该模块数据对上市公司从专利、软著层面对知识产权进行统计。

① 专利

根据上市公司数字专利信息表的微观数据，分年份、分专利类型统计各个上市公司发明专利和实用新型专利的申请数量和授权数量,统计主体涵盖发行证券类别为国内A股、国内B股，且处于上市状态的公司。

② 软著（2002-2022）

统计维度包括：年份以及区域维度；

区域维度最细为地市级；

统计量为发表、登记软著的企业数量以及发表、登记的软著数量。

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