YY | 2023年2月第一周转债周报

市场回顾： 上周股市波动较大，最终上证指数收跌0.04%，创业板指收跌0.23%，中证转债指数收涨0.18%，由于ChatGPT概念爆发，带动语义智能、计算机板块整体上涨，通信、传媒也有较好表现，泛计算机板块近两年来一直未出现大的行情，业绩和估值双双压缩，但近期的数字经济、人工智能等概念又为该板块打开了新的想象空间，整体表现较强。

一级跟踪： 上周一级市场拿到证监会批文共2家，分别为景旺电子(11.54亿)、海顺新材(6.33亿)；无过会；公布发行预案共2家，分别为鸿盛数码(0.08亿)、远信工业(2.86亿)。截至上周五，待发新券中已拿到证监会批文的转债 18家，规模共计151亿；已通过发审委转债22家，规模共计262亿元。

1.1市场动态

上周股市波动较大，最终上证指数收跌0.04%，创业板指收跌0.23%，中证转债指数收涨0.18%，由于ChatGPT概念爆发，带动语义智能、计算机板块整体上涨，通信、传媒也有较好表现，泛计算机板块近两年来一直未出现大的行情，业绩和估值双双压缩，但近期的数字经济、人工智能等概念又为该板块打开了新的想象空间，整体表现较强。

目前转债溢价率水平相对较低，随着复苏逐步推进，权益市场后续反弹空间仍存，转债长期配置价值凸显。

值得关注的重点舆情：

美国联邦储备委员会在2月1日结束今年首场货币政策会议后宣布，将联邦基金利率目标区间上调25个基点到4.5%至4.75%之间，这是2023年首次加息，加息节奏较2022年略有放缓，基本符合预期。

2023年1月美国劳动力市场强劲增长，失业率进一步下降至3.4%，就业数据大幅超预期，反映出当前美国劳动力市场距离衰退仍存在一定距离。

1.2行业涨跌

分行业来看，股市中5涨6跌0平，其中涨幅最大的是信息技术（3.00%）、材料（2.56%），可选消费（1.79%），跌幅最大的是金融（-2.46%）、能源（-0.94%）、医疗保健（-0.83%）。

转债中6涨3跌2平，其中涨幅最大的是可选消费（1.76%）、材料（1.11%），跌幅最大的是金融（-0.80%）、能源（-0.38%）。

1.3估值变动

2月3日全市场平均转股溢价率为40.14%，较上周五下降3.11%，其中平价低于100、100-110、110-120、120-130、高于130转股溢价率分别下降1.83%、上涨0.56%、下降4.54%、上涨5.02%、下降0.08%。目前估值处于22年以来的相对低位， 平价低于100、100-110、110-120、120-130、高于130转股溢价率分别处于22年以来的29.23%、76.92%、40.38%、89.62%、49.23%分位。

上周一级市场拿到证监会批文共2家，分别为景旺电子(11.54亿)、海顺新材(6.33亿)；无过会；公布发行预案共2家，分别为鸿盛数码(0.08亿)、远信工业(2.86亿)。截至上周五，待发新券中已拿到证监会批文的转债 18家，规模共计151亿；已通过发审委转债22家，规模共计262亿元。

上周，蓝盾、齐鲁转债下修通过。