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六大国有银行集体官宣!存款利率为何频频下调,未来还会继续降吗?

中国商报 2024-04-16
12月23日凌晨,中国邮政储蓄银行发布公告称,该行自2023年12月23日起调整人民币存款挂牌利率。至此,工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行六大国有银行均已官宣调降存款挂牌利率

六大国有银行均官宣调降存款挂牌利率


12月22日,工商银行、农业银行、交通银行均在官网更新了调整人民币存款挂牌利率的公告。

具体来看,各大行存款挂牌利率调降的步调一致:一年期及以内整存整取定期存款挂牌利率下调0.1%两年期整存整取定期存款挂牌利率下调0.2%,三年期、五年期整存整取定期存款挂牌利率下调0.25%
调整后,三年期定存挂牌利率跌破2%,从2.2%降至1.95%。另外,三个月、六个月、一年、两年、五年期定期存款挂牌利率调整后分别降为1.15%、1.35%、1.45%、1.65%、2.0%。
值得注意的是,这是时隔3个月,年内第三轮存款利率下调。与今年9月1日第二轮下调相比,本轮利率下调涉及的存款种类更多了。《国际金融报》记者梳理发现,此次协定存款和通知存款也在调整范围内,利率均整体下调20个基点。其中,7天通知存款利率跌破1%,降至0.8%。此外,在定期存款中,零存整取、整存零取、存本取息定期存款的挂牌利率也整体下调10BP。
纵观今年三轮存款利率下调的情况,9月1日,两年期整存整取利率下调20BP,跌破2%;本轮调整后,三年期整存整取利率也进入“1”字打头的时代,目前仅五年期利率维持在2%。从整体降幅来看,三年期和五年期整存整取利率较年初均下调了65个基点

今年以来存款利率为何频频下调?


光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为,这与近年来我国经济复苏面临的内外环境较为复杂、银行部门经营压力有所增大、市场利率持续走低及存款市场供需结构有关。

“还是要客观看待近年来存款利率下行较快的现象,其与特殊的宏观经济环境有关。随着经济逐步恢复,利率也会相对稳定下来。”周茂华表示。
“我国在疫情前的货币政策是由略微宽松走向中位正常,主要目的是减缓经济过热,防止硬着陆。疫情期间,利率政策逐渐走向宽松,到今年疫情封闭结束后,利率下调越来越频繁。”据上海交通大学高级金融学院副教授李楠分析,“主要原因在于,市场期望的报复性消费没有出现,房地产风险暴露,社会需要刺激消费。此时下调利率,更大意义是在岁末年初之际,释放一轮刺激消费的信号。”
李楠在采访中进一步表示,目前消费不旺的主要原因还是由于供给端低迷,使得就业不佳,社会居民对未来持续稳定获得收入的信心不足。消费信心回升是个缓慢的过程,试图以降低利率来刺激消费的作用是有限的,根本解决办法还是在供给侧。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对媒体记者表示,此次存款利率调降,主要是部分银行充分利用存款利率市场化调整机制,缓解净息差压力,为银行进一步让利实体经济拓展空间;同时,目前国内定存比例仍偏高也是降低利率的原因。“存款利率下调有助于缓解银行净息差收窄压力,推动银行进一步让利实体经济空间,助力消费和需求回升。”

存款挂牌利率还会继续下调吗?


IPG中国首席经济学家柏文喜对中国商报记者表示,在当前的经济形势下存款利率仍有下调的空间,但空间相对有限。未来降息周期将取决于经济增长、通货膨胀以及金融市场稳定等多方面因素。

“总的来说,此次存款利率下调符合我国当前的经济发展需要,有助于实现货币政策的适度宽松,降低实体经济的融资成本,促进金融市场平稳运行。同时,也要注意防范金融风险,确保金融市场的稳定。”柏文喜如是说。
消息来源丨各大银行官网、中国商报、证券时报、每日经济新闻、国际金融报

责任编辑丨李沫楠

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